资本资产定价模型（Capital asset pricing model）是由约翰·林特勒和威F·夏普等经济学家提出的，用以评价资产定价及其风险的一个经济模型。它表明某一种证券的期望收益与该种证券的贝塔系数线性正相关。

公式表示

  风险资产的收益率＝无风险资产的收益率＋风险溢价

  风险溢价＝（市场整体收益率－无风险资产收益率）* β（贝塔系数）

  例如：个股的合理回报率＝无风险回报率＋β*（整体股市回报率－无风险回报率）

资本资产定价模型是在一系列假设条件下建立起来的：

  所有这些假设是为了说明市场是均衡的：每一个投资者都想持有一定数量的每一种风险资产；目前每一种证券的市场价格使得对证券需求等于已发行的数量；无风险利率使借入货币量等于贷出货币量。